环球观速讯丨惯性冲高 仍有震荡（7月4日早评)

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早上好! 昨天是下半年首个交易日，在人民币对美元汇率走强的助攻下，A股三大指数全线收高，上证指数单边上涨创出近两个月来最大单日升幅，上证指数收涨1.31%报3243.98点，创业板指涨0.6%，深证成指涨0.59%。市场呈现多点开花，尤其是权重板块表现强势，两市成交额10151亿元，时隔多日之后重回万亿元上方。北向资金净买入近30亿元。沙漠雄鹰认为，A股上涨有三方面原因助推：一是新能源重回主流视野，利于凝聚人气。二是刚刚公布的6月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得50.5%，较5月小幅下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间，6月财新PMI50.5%，好于预期。三是地缘政治紧张局势缓解。短线来看，沪指很强。我们可以继续关注其他指数的走势情况，如果接下来其他指数并没有出现期盼中的“补涨”走势，与此同时带领沪指上攻的权重股又出现“疲软”迹象的话，则整个7月份的行情，依然还是以个股的结构性行情为主。

今日财经要闻：一、截至7月3日，A股市场已有83家公司预告了2023年上半年业绩。其中有60家公司业绩预喜，占比近八成，具体包括28家预增、29家略增、5家续盈、4家扭亏；此外，还有4家公司业绩预减，3家续亏，9家略减，1家首亏。二、今日凌晨美股道指涨10.87点，涨幅为0.03%，报34418.47点；纳指涨28.85点，涨幅为0.21%，报13816.77点； 标普500 指数涨5.21点，涨幅为0.12%，报4455.59点。

技术分析：昨天昨日沪指涨1.31%，报3243.98点；深成指涨0.59%，报11091.56点；创业板指涨0.60%，报2228.21点。板块方面，汽车产业、光伏、储能等新能源赛道以及中字头、大金融板块活跃。汽车整车概念指数上涨3.73%，众泰汽车、中通客车、赛力斯、金龙汽车等多股等涨停。沙漠雄鹰认为，沪深股指均收于5日、10日均线之上，两市合计成交10246亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标白线都回到零轴之上；从形态来看，沪指不仅收复了年线，其日线MACD指标也出现金叉，由于各股指均收复了60小时均线，且两市成交重回万亿，后市仍将反复。近期强势股补跌，市场再度缩量，底部信号明显。另外，6月份PMI回升结束了连续3个月的回落走势，工业企业利润增速同比降幅也继续收窄，库存也在快速去化，商品价格下行态势有所缓解，PPI同比已处于底部，预计7月份迎来明显回升，且本月一揽子政策落地值得期待。如果在这个位置上，整个市场将出现一波“指数级别”行情的话，则整个市场中四大指数，无论在位置方面，还是在整体趋势方面都应该比较接近。因此作为投资者而言，在未来一段时间内，可以继续关注其他指数的走势情况。

综合分析：今年的A股市场迎来半年度“大考”。在数字经济等因素催化下，TMT板块（计算机、通信、传媒、电子）行情表现亮眼。与之相应的，ETF市场中，TMT、AI（人工智能）、大数据相关的基金回报率同样居前；且上半年资金借道ETF入市的热情未减，ETF资金净流入额合计1478亿元。日，A股上市ETF共计798只，基金总份额达1.69万亿份，较2022年底的1.45万亿份增加2444.68亿份，增幅高达16.9%。沙漠雄鹰认为，今年以来，国内数字经济政策的持续推动，人工智能应用的快速发展，带动相关TMT行业走强；中特估板块整体市盈率估值相对较低、业绩稳定，具备较高安全边际，下半年TMT和中特估双主线行情有望延续。

热点分析：经济企稳回升趋势逐渐明显，人民币汇率走强，财新PMI指数连续两个月收于50以上，同时保险业迎来了普遍的业绩修复和困境反转。此外，市场即将进入到2022年年报高息股派息密集实施期，高息策略依然受到资本追捧。沙漠雄鹰认为，当前市场正迎来一个涉及面更宽、赚钱效应扩散的做多窗口。在“数字经济”领域，建议逢调整布局，重在把握“数字经济”低位行业的轮动扩散机会。此外，中特估或再次迎来投资机会，当前可以关注电力、有色、机械、建筑等方向。7月A股将进入业绩和政策的验证期，主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛，调仓主导将明显从博弈转向业绩，建议关注业绩有亮点和景气趋势改善的品种，包括科技板块运营商、通信设备、信创、半导体设备等，以及继续围绕科技安全领域、能源资源安全领域、国防安全领域的“三大安全”领域展开配置，提高其中有业绩优势的品种权重。

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。沙漠雄鹰（李德升）2023年7月4日凌晨 于深圳