当前热议!转债市场日度跟踪

市场概况：今日转债跟随正股下跌，成交情绪较弱指数表现：中证转债指数环比下降0.54%、上证综指指数环比下降1.48%、深证成指指数环比下降1.68%、创业板指指数环比下降1.16%、上证50 指数环比下降1.20%、中证1000 指数环比下降1.95%。

市场风格：大盘成长相对抗跌。大盘成长环比下降0.58%、大盘价值环比下降1.54%、中盘成长环比下降1.16%、中盘价值环比下降1.28%、小盘成长环比下降1.31%、小盘价值环比下降1.40%。

(资料图)

资金表现：转债市场成交情绪减弱。可转债市场成交额为578.77 亿元，环比减少10.32%；万得全A 总成交额为9790.72 亿元，环比减少4.38%；沪深两市主力净流出437.87 亿元，北向资金净流入21.17 亿元；十年国债收益率环比上升1.01bp 至2.67%。

转债价格：转债中枢下降，高价券占比下降。转债整体收盘价加权平均值为117.13 元，环比昨日下降0.58%。其中偏股型转债的收盘价为156.59 元，环比上升0.32%；偏债型转债的收盘价为107.36 元，环比下降0.34%；平衡型转债的收盘价为119.54 元，环比下降0.48%。从转债收盘价分布情况看，130 元以上高价券个数占比24.70%，较昨日环比下降1.81pct；占比变化最大的区间为110-120（包含120），占比33.33%，较昨日上升1.41pct；收盘价在100 元以下的个券有15 只。价格中位数为119.81 元，环比昨日下降0.62%。

转债估值：估值抬升。百元平价区间转股溢价率为26.39%，环比昨日上升0.28pct；整体加权平价为83.74 元，环比昨日下降1.19%。偏股型转债溢价率为13.78%，环比上升0.12pct；偏债型转债溢价率为78.15%，环比上升0.92pct；平衡型转债溢价率为28.27%，环比上升0.54pct。

行业表现：今日正股行业普跌，共计30 个行业下跌。A 股市场中，跌幅前三位行业为计算机（-5.71%）、传媒（-5.64%）、通信（-3.42%）；唯一逆势上涨的行业为公用事业（+2.15%）。转债市场共计27 个行业下跌，跌幅前三位行业为通信（-3.03%）、计算机（-2.58%）、传媒（-2.23%）；通信（ -3.03%）、计算机（ -2.58%）、传媒（ -2.23%）、仅两个行业逆势上涨，分别为轻工制造（+0.62%）、公用事业（+0.17%）。

（1） 收盘价：大周期环比-0.75%、制造环比-0.59%、科技环比-2.07%、大消费环比-0.73%、大金融环比-0.53%。

（2） 转股溢价率：大周期环比+0.14pct、制造环比+0.41pct、科技环比+2.2pct、大消费环比+2.7pct、大金融环比+2.1pct。

（3） 转换价值：大周期环比-0.81%、制造环比-0.82%、科技环比-3.70%、大消费环比-2.12%、大金融环比-2.11%。

（4） 纯债溢价率：大周期环比-1.0pct、制造环比-0.74pct、科技环比-3.2pct、大消费环比-1.0pct、大金融环比-0.64pct。

风险提示：正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。